Endfälliges Darlehen

Als endfälliges Darlehen werden Kredite bezeichnet, bei denen es nicht zu einer regelmäßigen Tilgung in Monatsraten oder anderen Abständen kommt. Stattdessen ist der Kreditnehmer über die gesamte Laufzeit des Kreditvertrags von der Tilgung befreit und zahlt den Kreditbetrag am Ende der Vertragslaufzeit komplett inklusive einer Verzinsung zurück. Ein endfälliges Darlehen gehört im Privatkundengeschäft von Banken und Kreditinstituten eher zur Ausnahme, grundsätzlich steht jedem Kreditgeber jedoch die Aushandlung eines Kreditvertrags auf dieser Basis offen.

Die meisten Kreditgeber wünschen sich eine fortschreitende Entschuldung der Kreditnehmer, weshalb für ein endfälliges Darlehen ein sogenannter Tilgungsersatz ausgehandelt wird. Bei der Rückzahlung des Darlehens wird dem Geldgeber eine besondere Auszahlung zugesichert, beispielsweise durch die Überschreibung eines Sparprodukts, eines Bausparvertrags oder einer Lebensversicherung. Durch steuerliche Aspekte bei der Auszahlung vieler dieser Finanzprodukte ist die langfristige Geldanlage für ein endfälliges Darlehen uninteressanter geworden.

Zwar lassen sich für ein endfälliges Darlehen die angerechneten Tilgungszinsen festschreiben, unabhängig hiervon bleibt jedoch die Unsicherheit, wie stark der Kreditgeber vom Tilgungsersatz profitieren kann. Bei einer festen Verzinsung von Spar- und Vorsorgeprodukten fällt der Zinssatz aktuell sehr niedrig aus, bei fondsgebundenen Produkten bleibt das Risiko der Renditeentwicklung und kann sogar für ein Defizit bei der Rückzahlung des Darlehens verantwortlich sein.